Olá, meu caro amigo investidor e leitor, está satisfeito com sua carteira de ativos?
Ou tem aquelas ações que só estão sem prejuízo, mas você insiste em esperar mais e manter o papel? Pois bem, neste artigo quero te ajudar a como manejar e principalmente lidar com o parar a perda de.
O parar a perda de é para a vida de um operador de variável de renda e até mesmo renda fixa (também podemos ter perdas) um aliado, deve ser usado junto com o gerenciamento de risco. Gosto de usar a analogia de que o stop-loss é nosso freio de mão para alguma emergência, sim, vamos ter danos, mas o carro irá poder continuar locomovendo e produzindo (investimento).
O nosso grande problema é o emocional, aceite o stop e saiba que nem sempre as coisas vão ocorrer bem. O ideal é ser definido antes de comprar qualquer ativo, pois ainda não estará “envolvido” emocionalmente com a operação. Para um melhor entendimento, temos dois tipos de parada.
Stop Financeiro
Esse stop é baseado na perda, o quanto podemos perder na Capital naquela operação.
Exemplo: Temos o Ativo VALE3 (BVMF:) no preço de R$70,00 e nosso stop para operação pode ser somente de R$3,00 por ação, logo o stop – loss será feito no valor de R$67,00. O stop financeiro apesar de ser muito usado, não é efetivouma vez que não leva em consideração nenhum indicador, regiões de suporte e resistência e até análises fundamentalistas, portanto, não o utilize. O melhor cenário é usar junto com o stop técnico.
Stop Técnico
Essa parada é baseada no preço do ativo e em suas regiões. Muito utilizado na análise técnica, é o melhor stop para ser acionado, e pode ter um filtro de que só se abre uma operação se o stop técnico está em linha com o valor máximo de perda da operação (stop financeiro).
Vamos um exemplo real em uma imagem do gráfico:
Esse gráfico é do Ativo VALE3, na data de 17/05/2023.
Uma compra agora a mercado no preço de R$69,92 será necessário utilizar o stop caso o ativo perca o suporte em R$66,80, portanto, um stop técnico na faixa de R$66,65+-.
Vejamos que então o valor do stop será de R$3,27 por ação. A pergunta a se fazer é:
O stop técnico está dentro do meu stop financeiro? Se não, ignore a operação.
Jamais entre em uma operação sem se fazer essa pergunta, equivale mesmo pra quem for fazer buy and hold (longo prazo).
Finalizo o artigo com algumas dicas “matadoras”:
1 – Utilizar ordens OCO: Caso o investidor tenha dificuldade em aceitar as perdas, sempre abra a posição com Ordens OCO (Ordem cancela ordem). Esse tipo de ordem quando executado, automaticamente já irá criar uma ordem de stop gain (ganhos) e uma ordem de parar a perda de.
OBS: Conforme pedidos OCO devem ser configurados e exames antes de aplicados.
2 – Venda uma Ligue na região de STOP; O mercado de opções ainda é obscuro para uma grande parte dos investidores, porém existem várias estratégias que bem compreendidas e executadas irão gerar proteção e até mais rentabilidade. Aconselho a quem tem dificuldade de aceitar perdas, a realizar uma venda de call (caso a ação tenha opções) no strike que está o stop técnico. Isso irá te gerar um ganho do prêmio que irá reduzir bastante seu preço médio e consequentemente caso o preço continue caindo, será possível recuperar uma parte das perdas. Mas lembre-se caso o preço volte a subir, o investidor será obrigado a vender a ação naquele strike, o que já teria verificado caso houvesse “Stopado” a operação.
Nota: Válido também para stop gain, pois muitas das vezes tem a ganância de não querer realizar o lucro no alvo que foi estudado e continuarmos na operação, a venda da chamada pode ser no strike do stop gain.
3 – Fracionar entradas – Uma forma de reduzir a exposição a perdas, é fracionar as entradas. Busque dividir em 3 ou 4 entradas e fazer isso de forma organizada e interativa. Caso o ativo caia, o investidor poderá realizar uma correção do preço médio e fazer o manejo para não ficar exposto a grandes perdas.
Até a próxima!
Wano Carvalho
CNPI T/CEA
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